Tal como hemos anunciado previamente, la posibilidad de que la banca se nacionalice es muy alta. Tanto las entidades como Banco Base, Catalunya Caixa, Novacaixa y Unnim se encuentran procesando solicitudes de más de 7.000 millones de euros en ayudas para cumplir con la solvencia mínima; las financieras como Bankia, Banca Cívica y BMN podrían seguir el mismo camino.
De esta manera, es que el Banco de España dará comienzo a un proceso de nacionalización de una porción del sector financiero. Comenzando con aquellas cajas más débiles, las que no llegan a cumplir con los mínimos de solvencia que solicita el Ejecutivo nacional. En el día de ayer, estas entidades, y todas en general, tuvieron que presentar sus planes de reforzamiento.
Del universo de entidades financieras españolas, 3 eligieron la salida rápida de la nacionalización parcial:
- CatalunyaCaixa: cuenta con un déficit de solvencia de 1.718 millones de euros y acudirá al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (Frob)
- Banco Base: su déficit se sitúa en 2.800 millones de euros, que será lo que solicitará, para cumplir cubriéndose con el doble de dinero que requiere para alcanzar al mínimo de Core Capital
- Novacaixagalicia: la entidad que cuenta con un déficit de solvencia de 2.622 millones, presentó un plan sin precedentes para lograr un reforzamiento que incluye capital privado y público
El Frob deberá hacer grandes aportes, dado que con la sola nacionalización parcial de estas tres entidades, se desembolsará un total de entre 6.000 y 7.000 millones de euros. Asimismo, la entidad estatal será la controladora y supervisora de los 279.000 millones de activos bancarios, 20% del sector de cajas.
Pero esto no es nada, aunque parezca mentira, el resto de las entidades que nombramos al principio, Bankia, Grupo BMN, Banca Cívica y Unnim, seleccionaron reforzar su solvencia por la vía privada, pero dejaron la puerta abierta al Frob en caso de no superar los mínimos necesarios.
- Bankia: buscará captar 3.000 millones vía salida a bolsa. En caso de fracaso, el Frob inyectará 5.775 millones de capital.
- Banca Cívica y Grupo BMN: van a intentar salir a bolsa. Aunque sus posibilidades de éxito son mucho menores que las de Bankia.
- Unnim: la estrategia se basa en fusionarse con otra entidad, pero si no lo consigue estará solicitando al Frob 568 millones de euros.
- Caja España-Duero: con déficit de solvencia de 463 millones, verá de reforzarse con su integración con Unicaja a través de un SIP.
En la totalidad, la entidad central española ha calculado un total de necesidades mínimas de capital de las cajas en 14.077 millones.
Sin embargo, el problema no se concluye con esto, porque también el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria deberá apelar a los mercados mayoristas de financiación dado que no posee actualmente con los montos necesarios para hacer frente a las nuevas necesidades de capital de las cajas. En este sentido, el capital total disponible asciende hoy en día a 15.000 millones.
A continuación, una tabla comparativa con las cajas y sus situaciones financieras:
| Entidad | Activos (mill €) | Ayudas Recibidas (mill €) | Core Capital exigido | Necesidades de Capital (mill €) |
|---|---|---|---|---|
| Bankia | 344.508 | 4.465 | 10% | 5.775 |
| La Caixa | 289.627 | 0 | 8% | No requiere |
| Banco Base | 124.127 | 1.493 | 10% | 1.447 |
| Unicaja - Caja España | 80.381 | 525 | 10% | 463 |
| BBK - Kutxa - Vital | 78.322 | 392 | Entre 8 y 10% | No requiere |
| Novacaixagalicia | 78.077 | 1.162 | 10% | 2.622 |
| CatalunyaCaixa | 76.649 | 1.250 | 10% | 1.718 |
| Grupo BMN | 71.723 | 915 | 10% | 637 |
| Banca Cívica | 71.668 | 997 | 10% | 847 |
| Unnim | 28.550 | 380 | 10% | 568 |
| Caja 3 | 20.856 | 0 | 8% | No requiere |
¿Podrán salir adelante las cajas? ¿Tendremos un sistema bancario público? De ser así, ¿qué opinión le merece?
Imagen: Flickr
El sistema de cajas de ahorro remontará el vuelo ya sea con capital privado o con capital público, que finalmente acabará malvendiéndose a manos privadas. La necesidad de financiación del FROB y la búsqueda de financiación en el exterior es el paso intermedio de entrada del estado para finalmente acabar en manos privadas. Pero al final de lo que se trata es de que las inyecciones de capital funcionen y que permitan normalizar el sistema financiero de este país. De lo contrario, las dificultades continuarán.